注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

沈思玮的博客

上海交通大学现代金融研究中心研究员

 
 
 

日志

 
 
关于我

上海交通大学安泰经济与管理学院副教授。1999年7月获得上海交通大学管理学博士学位。 2003年,上海电视台“第一财经”频道开设国际财经栏目,经常担任点评佳宾,2004年,上海证券报设立国际财经版,经常接受约稿,撰写美国经济政策、人民币汇率改革、央行货币政策、国际资本市场、国际商品市场方面的文章。2004年以来在草根网、博客中国、天涯人物、强国论坛、搜狐经济学人等网络媒体写作博客文章。

网易考拉推荐

沈思玮:“交易诊断程序”测试  

2013-02-01 11:16:56|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
 于2013年7月27日更新

 

沈思玮:“交易诊断程序”测试

 

 

程序:在大智慧开放式公式平台上编制,包含2.8万个字符,由2400多个小时编程、调试,前后4年多时间完成。

说明:程序分为短线、中线、长线策略,1表示买入或者持有,-1表示卖出或者空仓。程序还包括相对强弱、绝对强弱指标。中线、长线皆可以为基准线。

注释:所有计算与测试在大智慧上实现,但测试中的数据为未复权数据(复权对于个股可以,对于整体测试还不掌握)。交易成本设定为单向0.25%。为全样本,所缺的个股为上市时间不够长。

基本结论:以下全时段、全个股测试(见图123表明,无论是中线策略,还是长线策略都都具有很强操作价值,并显现出较强稳定性,可以作为交易诊断使用,也可以作为套利策略使用。特别地,使用者可以根据个股过去对于交易诊断策略的适应性选择可以操作的个股,“五线”结合,则更具可测性。此外,策略还兼顾了买入、卖出的敏感性与持有、空仓的长周期性(见图456)。

 

沈思玮:上海交通大学安泰经济与管理学院金融系副教授,1999年获得上海交通大学管理学博士学位。EMAILshnsw@126.comswshen@sjtu.edu.cn

  

表一、截止到2013227日的245天(1)沪深个股收益

 

长持

中线策略

长线策略

中线策略优于长持

长线策略优于长持

收益平均

-6.58%

-2.26%

-3.03%

56.56%

56.34%

中位数

-12.30%

-6.10%

-7.60%

全部样本数

2286

结论:在一个平衡的市场,交易策略优于长持策略。

 表二、截止到2013227日的735天(3年,股指期货推出后)沪深个股收益

 

长持

中线策略

长线策略

中线策略优于长持

长线策略优于长持

收益平均

-24.01%

2.42%

0.12%

77.36%

75.70%

中位数

-37.60%

-16.00%

-17.30%

全部样本数

1634

结论:在下跌的市场,交易策略优于长持策略。

 表三、截止到2013227日的1700天(7)沪深个股收益

 

长持

中线策略

长线策略

中线策略优于长持

长线策略优于长持

收益平均

113.29%

229.98%

230.48%

62.59%

64.82%

中位数

72.70%

122.00%

122.80%

全部样本数

1299

结论:在上涨的市场,交易策略优于长持策略。

 

1、截止到2013227日的245天(1)沪深个股收益

沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客
 

2、截止到2013227日的735天(3年,股指期货推出后)沪深个股收益

沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客
 

3、截止到2013227日的1700天(7)沪深个股收益

 沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客

 

4          示例:抄底逃顶

沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客
 

5          示例:长线持有

沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客
 

6          示例:避免平台操作

 沈思玮:“交易诊断程序”测试 - 沈思玮 - 沈思玮的博客

 


  评论这张
 
阅读(3181)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017